Le rendement en matière d’éthique, de responsabilité sociale et de gouvernance (ESG) prend de plus en plus d’importance auprès des marchés de transfert de risques, car les assureurs souhaitent de plus en plus harmoniser leurs volumes d’affaires avec des résultats positifs liés aux facteurs ESG.

Les acheteurs à risque doivent prévoir l’importance croissante des facteurs ESG dans le cadre de leur stratégie globale de gestion des risques et être conscients de l’importance que cela revêt pour leur stratégie de gestion des risques, d’autant plus que les souscripteurs d’assurances veulent savoir comment les entreprises gèrent les risques et les occasions liés aux facteurs ESG.

Les critères ESG ratissent large. Ils peuvent être considérés comme une combinaison d’autres initiatives antérieures, comme la responsabilité sociale de l’entreprise et la durabilité de l’environnement. Toutefois, chacune des composantes des facteurs ESG a nettement pris de l’importance au cours des dernières années. En tant que gestionnaire de risques, posez-vous les questions suivantes :

• Environnement : Votre entreprise émet-elle des gaz à effet de serre? Si oui, comment prévoyez-vous passer à des sources d’énergie renouvelables?
• Social : Quelle est l’incidence de votre entreprise sur les enjeux liés à la justice sociale, à la diversité, à l’équité et à l’inclusion (DEI)? Et quelles stratégies avez-vous choisies pour améliorer l’incidence sociale de votre entreprise?
• Gouvernance : Divulguez-vous adéquatement la façon dont vous rémunérez les cadres supérieurs? Comment la politique en matière d’éthique de votre entreprise se compare-t-elle aux pratiques exemplaires?

Chaque élément est important tant individuellement que globalement.

Les facteurs ESG dans le cadre du processus de sélection des risques

La façon dont votre organisation aborde et valorise les facteurs ESG devient un élément important du processus de souscription pour les assureurs. En effet, les assureurs se servent des facteurs ESG pour déceler si une entreprise a une plus grande probabilité de subir des pertes en raison de nouveaux risques et d’événements potentiellement néfastes.^[1]

Par exemple, les souscripteurs considéreront le manque de conscience environnementale et sociale comme un risque d’atteinte à la réputation. Les changements climatiques, et les risques qui y sont associés pour une organisation, constituent une autre préoccupation fondamentale concernant les facteurs ESG.^[2]

Les administrateurs et les dirigeants acheteurs à risque (A et D) ont leurs propres préoccupations concernant les facteurs ESG, notamment dans les domaines suivants :

• Risques d’atteinte à la réputation de l’entreprise
• Financement de projet
• Préoccupations liées à la DEI
• Lobbyisme
• Coordination des facteurs ESG au sein de l’entreprise.^[3]

Les critères de souscription liés aux facteurs ESG sont également beaucoup plus rigoureux. Leur empreinte s’étend à la chaîne d’approvisionnement d’une organisation et à ses clients. Une organisation peut adopter une approche proactive à l’égard des facteurs ESG mais, si un de ses fournisseurs ou de ses clients a une approche moins efficace, cela peut avoir une incidence négative sur elle. La capacité de l’organisation à obtenir l’assurance souhaitée au prix désiré peut être touchée.^[4]

Bien que les assureurs soient pour la plupart de plus en plus désireux de travailler avec des entreprises qui obtiennent des résultats positifs quant aux facteurs ESG, cela n’est malheureusement pas le cas pour certaines secteurs. Les entreprises à fortes émissions de carbone, comme celles spécialisées dans l’extraction de pétrole, de gaz et de charbon, pourraient avoir plus de difficultés à obtenir une couverture auprès de certains assureurs en raison de résultats négatifs en matière de facteurs ESG. Pour eux, l’objectif sera de réduire leur empreinte carbone en trouvant des moyens d’être plus sensibles aux enjeux liés aux facteurs ESG, tout en continuant à produire du pétrole et du gaz.^[5]

Même si l’évaluation de la stratégie des facteurs ESG d’une entreprise dans le cadre des souscriptions est encore un concept assez nouveau, certains indicateurs liés aux facteurs ESG permettent de repérer les problèmes potentiels et d’aider les organisations à prendre des mesures pour réduire les répercussions des risques.^[6]

Soyez transparent en ce qui concerne les facteurs ESG au moment du renouvellement

La transparence et les données liées aux facteurs ESG deviennent essentielles au renouvellement, alors que les assureurs exigent plus de renseignements sur la façon dont leurs clients exercent leurs activités. Dans un marché d'assurance difficile, les souscripteurs ont tendance à mettre davantage l’accent sur la communication claire de renseignements. Les facteurs ESG ajoutent des points de données qui doivent être recueillis :

Les assureurs accordent une grande importance au risque de transition alors que les organisations évoluent vers un avenir carboneutre. Être en mesure de présenter un plan d’amélioration facilitera le maintien du partenariat avec les assureurs.

Les organisations sont reconnues lorsqu’elles expriment leurs intentions à l’égard des facteurs ESG, mais cela sera de courte durée si ces intentions ne se traduisent pas par des mesures définissables et mesurables. Les communications externes sont importantest : si les enterprises ne disent pas au monde ce qu’elles font, elles ne se démarqueront pas autant qu’elles le méritent.

Faites que vos activités liées aux facteurs ESG se distinguent grâce à des descriptifs aussi solides, ou plus encore, que ceux de vos pairs dans le secteur. Concentrez-vous aussi bien sur l’intention (politique) que sur les résultats (mesures) et fixez-vous des cibles dans la mesure du possible.

Communiquez au moyen des formulaires 10-K/Q, des circulaires d’information, de rapports sur le développement durable et du site Web de l’entreprise. Communiquez clairement vos actions liées aux facteurs ESG. Vous devez contrôler ce qui est dit au sujet des facteurs ESG quant à votre entreprise, sans quoi d’autres personnes pourraient le faire pour vous.

En plus de renouveler leurs programmes existants, les entreprises peuvent se demander ce que font les marchés de l’assurance pour aider à atténuer et à gérer les nouveaux risques présentés par les facteurs ESG. Dans certains secteurs, la couverture traditionnelle couvre les incidents liés aux facteurs en matière d’éthique, de responsabilité sociale et de gouvernance comme la pollution, l’assurance responsabilité civile et de produits, l’assurance des administrateurs et dirigeants et l’assurance maladie.

Toutefois, bon nombre des risques fondés sur les tendances qui émergent quant aux facteurs ESG sont des domaines où l’industrie doit faire preuve de plus de créativité et agir de manière proactive pour trouver des solutions afin de satisfaire les besoins non comblés et de remplir un écart de protection croissant pour les risques comme les changements climatiques, les répercussions sur les collectivités, ainsi que la transparence et la résilience des entreprises.

^{[1] Allianz.Le pouvoir de prédiction des facteurs ESG dans le secteur de l’assurance (en anglais)}

^{[2] Milliman. ESG considerations in the insurance industry (en anglais)}

^{[3] Aon. Suivez ces quatre étapes importantes pour gérer votre exposition aux facteurs ESG}

^{[4] [5] [6] Aon UK. ESG – a new lens for investors and insurers (en anglais)}