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Comment optimiser le coût total du risque dans un marché de l’assurance risques divers volatil

Il est courant d’augmenter le niveau de risque pris en charge lorsque les prix de l’assurance risques divers sont élevés, mais il est important d’agir de manière stratégique et de bien planifier ses décisions. C’est le bon moment pour les gestionnaires du risque de se montrer proactifs et d’envisager d’autres stratégies de placement afin de contrôler et d’améliorer les résultats en matière de risque.


Le marché nord-américain de l’assurance risques divers a été aux prises avec son marché le plus difficile depuis de nombreuses années : une grande tempête, marquée par l’augmentation des tarifs et la réduction de la capacité, s’est abattue dans la plupart des secteurs d’activité. Les gestionnaires du risque, qui avaient connu des conditions favorables depuis plus d’une décennie, se sont retrouvés avec une énorme pression sur les épaules et doivent maintenant relever de nombreux défis en lien avec des renouvellements d’assurance complexes.

La pandémie de COVID-19 a mené à un durcissement des conditions de marché. Même si nous observons certains signes d’amélioration et une concurrence accrue sur le marché au début de 2021, on ne prévoit pas que le marché de l’assurance risques divers soit soudainement un marché « favorable » en 2021. Il est important de noter les points suivants :

  • Les tarifs continuent de grimper dans la plupart des secteurs, mais surtout dans celui de l’assurance responsabilité civile excédentaire, qui a perdu plus de 400 millions de dollars en capacité depuis 2018[1].
  • De nombreuses organisations ont réduit leur exposition en raison de la conjoncture mondiale et du ralentissement causé par le comportement des consommateurs. Cela exacerbe la pression sur les tarifs, les assureurs augmentant les primes pour maintenir les revenus.
  • Par ailleurs, les assureurs du secteur des risques divers continuent de subir des pressions liées aux litiges et à des verdicts « démesurés ».
  • Les taux d’intérêt extrêmement bas exercent une pression supplémentaire sur les marchés de l’assurance risques divers en raison des risques de longue durée associés à l’assurance contre les accidents du travail et à d’autres secteurs.

Il est essentiel de bien comprendre le coût total des risques de votre programme d’assurance risques divers afin de gérer votre position de manière proactive tout en cherchant à continuellement améliorer le coût total des risques dans un marché difficile. Bien qu’il n’y ait pas de solution miracle sur un tel marché, une stratégie prévoyant le déploiement d’un effort à plusieurs volets pour réduire les coûts des sinistres, notamment le contrôle des risques, la gestion efficace des réclamations et des affaires juridiques, ainsi que la modélisation actuarielle et des risques, est plus essentielle que jamais, car les coûts des sinistres représentent encore plus de 70 % du coût total des risques pour la plupart des grandes organisations nord-américaines.

 

Idées et stratégies de placement non traditionnelles

Le moment est venu de se montrer proactif en envisageant des idées et des stratégies de placement différentes pour vous aider à contrôler et à améliorer vos résultats en matière de risque. Le fait de conserver plus de risques est un choix courant lorsque les prix de l’assurance sont élevés, mais il est important de prendre ces décisions de façon stratégique et réfléchie afin de s’assurer que l’hypothèse de risque convenue représente une décision éclairée pour l’organisation et ses principales parties prenantes. L’utilisation de données et de ressources analytiques de premier ordre vous aidera à comprendre la façon judicieuse de dépenser le capital dans les tranches où la fréquence des sinistres est prévisible par rapport aux tranches excédentaires, ainsi que la façon de conserver votre risque. Que vous ayez recours à une méthode fondée sur la quote-part ou les tranches excédentaires, vous devez envisager la stratégie optimale pour conserver le risque qui aura le moins d’incidence sur vos activités et qui assurera également un équilibre sain entre le transfert du risque et la rétention. Les facteurs à prendre en considération peuvent comprendre les suivants :

  1. Au cours des décennies de ralentissement du marché, il était considéré comme une stratégie avantageuse de compléter les tranches de transfert de risque avec une couverture à 100 % et des montants de garantie très élevés. Dans le marché actuel, il peut être judicieux d’envisager un programme dans le cadre duquel les risques sont conservés dans certains volets des activités lorsqu’un transfert des risques n’est pas possible ou rentable.
  2. De même, il est important d’examiner les limites totales dans le contexte de multiples analyses comparatives variables, et pas seulement avec les pairs du secteur dont les expositions peuvent être très différentes. La probabilité de sinistre dans les tranches excédentaires peut également être prise en compte afin que le conseil d’administration puisse évaluer le niveau de confiance associé à la souscription d’une assurance.
  3. Quel est le coût du capital dans votre organisation? Bien que l’assurance soit devenue plus onéreuse, il est probable qu’elle permettra une meilleure utilisation des fonds propres conditionnels pour les tranches de transfert qui présentent un risque élevé que la solution consistant à mettre des fonds de côté en cas de catastrophe ou d’événements imprévisibles.
  4. Il existe de multiples façons d’assumer plus de risques dans les tranches de fréquence ou « en action » où les économies de primes peuvent être assez importantes. Ces stratégies peuvent faire appel à des captives, qu’elles soient détenues en propriété exclusive ou qu’elles soient distinctes, mais nombre d’entre elles ne nécessitent pas une captive d’assurance. Il peut s’agir de quotes-parts ou d’hypothèses de risque à tranches plus élevées, de franchises d’autoassurance, de protection en excédent de perte, de financement du risque sur plusieurs années ou d’autres stratégies.

Le déploiement d’une captive peut faciliter l’accès au capital de réassurance, ce qui permet d’accroître le choix des assureurs de première ligne et de réaliser des gains d’efficacité. Il ne faut pas oublier de tenir compte des exigences contractuelles ou de conformité en matière de preuve d’assurance aux fins de responsabilité financière lorsqu’on cherche à accroître la conservation des risques.

 

Étude de cas : Modes alternatifs de financement du risque

Voici un exemple de la façon dont une grande organisation, dont les risques divers sont tout aussi importants et complexes, a économisé une somme importante en primes et a géré le coût total du risque au moyen d’une stratégie de financement des risques non traditionnelle. La société cliente a dû faire face à un intérêt limité du marché pour son programme d’assurance responsabilité civile excédentaire malgré un excellent historique des sinistres. En particulier, le coût de l’assurance responsabilité civile excédentaire principale, qui s’élevait à plus de 10 millions de dollars au-delà de la tranche des 5 millions de dollars, était prohibitif.

L’entreprise a conclu un programme triennal bien conçu, sur un marché proposant des solutions de financement des risques non traditionnels, qui crée un fonds d’indemnisation des sinistres qui ne sera affecté que lorsqu’il y a des demandes de règlement dans cette tranche. Le profil des coûts sur trois ans change radicalement, qu’il y ait ou non des demandes de règlement. Cette stratégie efficace réduit de moitié les coûts de l’organisation pendant les années où il n’y a pas de demandes de règlement, mais même s’il y en a, les coûts sont équivalents à ceux qu’une approche d’assurance traditionnelle aurait engendrés.

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Dans ce marché volatil de l’assurance risques divers, il est important d’envisager plusieurs stratégies et de mettre sur pied des plans qui peuvent vous aider à orienter votre processus de renouvellement et à acquérir plus de contrôle sur le marché. Sur le plan stratégique, le fait de prévoir hâtivement votre processus de renouvellement en vous prévalant de données de marketing complètes et exactes et d’analyses réfléchies et sur mesure que vous présenterez à vos parties prenantes contribuera à votre réussite.


[1] Challenging Headwinds in the Excess Casualty Market (en anglais)